臺(tái)灣晶圓廠：明年缺貨到無(wú)法想象?。ㄞD(zhuǎn)）
日期：2020-12-02 / 人氣： / 來(lái)源：
[概要說(shuō)明]11月30日，晶圓代工廠力積電召開(kāi)興柜前公開(kāi)說(shuō)明會(huì)，董事長(zhǎng)黃崇仁表示，預(yù)估明年下半年到2022年下半年，邏輯IC、DRAM市場(chǎng)都會(huì)缺貨到無(wú)法想像的地步。
11月30日，晶圓代工廠力積電召開(kāi)興柜（已申報(bào)上市，需試交易半年，興柜不等于上市）前公開(kāi)說(shuō)明會(huì)，董事長(zhǎng)黃崇仁表示，目前產(chǎn)能已緊到不可思議，客戶對(duì)產(chǎn)能的需求已達(dá)恐慌程度，預(yù)估明年下半年到2022年下半年，邏輯IC、DRAM市場(chǎng)都會(huì)缺貨到無(wú)法想像的地步。
黃崇仁表示，力晶持有力積電3成股權(quán)，力積電將重返資本市場(chǎng)，“我要把公司帶回來(lái)，給大家一個(gè)交代”；力晶持有中國(guó)合肥晶合3成多股權(quán)，晶合12寸廠目前產(chǎn)能滿載，因應(yīng)擴(kuò)產(chǎn)與資金需求，晶合規(guī)劃明年將在上海A股掛牌上市。
力積電目前股本為310億元，今年上半年?duì)I收222.3億元，毛利率25%，營(yíng)業(yè)凈利率13%，稅后純益20.3億元，每股稅后純益0.65元，每股凈值10.3元，不過(guò)從8月以來(lái)，營(yíng)收持續(xù)成長(zhǎng)當(dāng)中。
力積電總經(jīng)理謝再居說(shuō)明，2019年因DRAM量?jī)r(jià)下跌，力積電在標(biāo)準(zhǔn)型DRAM生產(chǎn)技術(shù)落后，競(jìng)爭(zhēng)力薄弱，是造成去年虧損的主要原因。
以力積電今年前10月?tīng)I(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，邏輯IC、內(nèi)存分別占55%、45%，較去年47%、53%相較之下，因?yàn)榻衲陜?nèi)存產(chǎn)業(yè)對(duì)于力積電不是非常有利，所以有部分的產(chǎn)能已經(jīng)轉(zhuǎn)移到邏輯IC上面，預(yù)期明年邏輯IC產(chǎn)能將持續(xù)增加之外，隨著明年內(nèi)存市況回溫，整體的內(nèi)存業(yè)務(wù)也可望持穩(wěn)。
對(duì)于力晶股票無(wú)法在市場(chǎng)交易，黃崇仁表示，他希望找創(chuàng)投業(yè)來(lái)投資力晶，讓小股東能把股票賣(mài)出，幫小股東解套，并獲得較高的收益。
8 吋晶圓產(chǎn)能吃緊，已確定會(huì)漲價(jià)
談到近期的市況，黃崇仁直說(shuō)，產(chǎn)能已經(jīng)吃緊到無(wú)法想象的地步，連擠出來(lái)個(gè)200、300片都沒(méi)有辦法，晶圓代工產(chǎn)能明年將是兵家必爭(zhēng)之地，客戶對(duì)于產(chǎn)能的需求已經(jīng)進(jìn)入了“恐慌”的程度。
力積電目前 8 吋產(chǎn)能約 9 萬(wàn)片，12 吋產(chǎn)能 10 萬(wàn)片，整體產(chǎn)能利用率已達(dá) 100%。且未來(lái) 5 年，晶圓代工產(chǎn)能都會(huì)是半導(dǎo)體業(yè)的關(guān)鍵。力積電已確定會(huì)漲價(jià)，目前正積極進(jìn)行去瓶頸化，已擠出更多產(chǎn)能給客戶。
黃崇仁解釋，除了臺(tái)積電積極擴(kuò)張5納米以下先進(jìn)制程之外，尤其14納米以下為主要獲利來(lái)源，近年來(lái)全球晶圓代工產(chǎn)能幾無(wú)增加，2016~2020產(chǎn)能成長(zhǎng)率不到5%，可是2020~2021年全球晶圓產(chǎn)能需求成長(zhǎng)率30~35%。
由于 8 吋產(chǎn)能嚴(yán)重吃緊，力積電總經(jīng)理謝再居也說(shuō)，8 吋晶圓代工絕對(duì)有漲價(jià)計(jì)劃，因應(yīng)客戶強(qiáng)勁需求，明年將會(huì)進(jìn)行去瓶頸化，盼能增加產(chǎn)能；黃崇仁則說(shuō)，業(yè)界屢傳漲價(jià)消息，力積電樂(lè)見(jiàn)其成。
從晶圓代工競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，黃崇仁具信心表示，力積電的技術(shù)能力可以排名在2、3名之間，首先與世界先進(jìn)最大的差異，就是世界先進(jìn)只有8吋，沒(méi)有12吋，而與聯(lián)電最大的差距在于銅制程技術(shù)較弱，力積電如果要在邏輯上面繼續(xù)發(fā)展，銅制程的能力就必須要加強(qiáng)，接下來(lái)會(huì)繼續(xù)提升銅制程能力。
所以力積電要趕快蓋銅鑼廠，以滿足客戶需求，只是現(xiàn)在鋼鐵也在漲價(jià)，工人也難找，蓋廠會(huì)很辛苦，至少要花3年的時(shí)間。
黃崇仁說(shuō)明，由于疫情開(kāi)始趨緩，明年上半年是百業(yè)待興，加上 5G、AI 等應(yīng)用持續(xù)推升，對(duì)半導(dǎo)體的需求只會(huì)更暢旺。
展望未來(lái)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)前景，黃崇仁認(rèn)為，5G的帶寬、傳送速度是4G的100倍，5G將促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)，每平方公里將有100萬(wàn)個(gè)物聯(lián)網(wǎng)裝置互聯(lián)，帶動(dòng)大量多樣化中低端電子設(shè)備需求。
另一方面，5G具有高可靠度與低延遲的特性，讓1ms訊號(hào)延遲、10負(fù)9次方錯(cuò)誤率，將帶動(dòng)自動(dòng)駕駛、智能制造等高階芯片需求。黃崇仁認(rèn)為，5G從今年到明年才開(kāi)始起步，到2025年普及化之后，到處都是物聯(lián)網(wǎng)裝置，也將進(jìn)一步推升巨量數(shù)據(jù)傳輸、儲(chǔ)存需求。
黃崇仁表示，2022年之后5G、AI大量多元化，分離式組件需求激增，尤其是電源管理IC（PMIC）產(chǎn)能需求量將大增2.5倍之多，加上感測(cè)試應(yīng)用普及，均造成產(chǎn)能短缺，車用電子普及也將帶動(dòng)高階芯片需求。
此外，力積電表示，將會(huì)持續(xù) Open Foundry 模式，讓客戶也來(lái)參與投資晶圓廠已掌握更多產(chǎn)能。前一陣子已經(jīng)跟聯(lián)發(fā)科合作，之前也有跟金士頓合作，也會(huì)有其他的合作伙伴繼續(xù)加入，未來(lái)的銅鑼廠也有很多的客戶想要加入Open Foundry。
黃崇仁表示，制程不是半導(dǎo)體唯一的技術(shù)，力積電希望在多元化應(yīng)用的方面找出自己的路，目前成效看起來(lái)很不錯(cuò)。
另外在內(nèi)存市況的部分，黃崇仁觀察，韓國(guó)SK海力士將規(guī)劃把DRAM生產(chǎn)線改為生產(chǎn)傳感器，這樣的情況也會(huì)讓DRAM產(chǎn)業(yè)于明年下半年出現(xiàn)產(chǎn)能吃緊甚至缺貨的狀況。
目前晶圓產(chǎn)能的市況還待盤(pán)點(diǎn)，到底明年缺口是否會(huì)越來(lái)越大值得持續(xù)觀察。